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De John O’Donnell
18 mars (Reuters) – UBS AG examinait samedi une prise de contrôle de son homologue suisse en difficulté, le Credit Suisse, selon des sources, une décision qui pourrait apaiser les craintes qu’une crise en cours ne déstabilise le secteur bancaire mondial système.
Le Credit Suisse , âgé de 167 ans, est le plus grand nom pris au piège de la tourmente du marché déclenchée par l’effondrement des prêteurs américains Silicon Valley Bank et Signature Bank au cours de la semaine dernière, au cours de laquelle la banque suisse a perdu un quart de sa valeur boursière.
Pour maîtriser la crise, UBS subissait des pressions de la part des autorités suisses pour procéder au rachat de son concurrent local, ont indiqué deux personnes au courant du dossier. Le plan pourrait voir le gouvernement suisse offrir une garantie contre les risques encourus, tandis que les activités suisses du Credit Suisse pourraient être scindées.
UBS, Credit Suisse et le régulateur financier suisse FINMA ont refusé de commenter.
Le Financial Times a cité des personnes proches du dossier qui ont déclaré qu’UBS, le Credit Suisse et les régulateurs se précipitaient pour finaliser un accord sur une fusion dès samedi soir.
Le directeur financier du Credit Suisse, Dixit Joshi, et ses équipes se sont rencontrés ce week-end pour évaluer leurs options pour la banque, ont déclaré à Reuters des personnes connaissant le sujet, et plusieurs rapports d’intérêt de la part de rivaux ont été signalés.
Le géant financier américain BlackRock a déclaré qu’il n’avait aucun projet ni aucun intérêt dans une offre concurrente sur le Credit Suisse, tandis que Bloomberg a indiqué que la Deutsche Bank envisageait la possibilité d’acheter certains des actifs de la banque.
Le cours de l’action du Credit Suisse a fortement oscillé au cours de la semaine, et il a été contraint de puiser 54 milliards de dollars dans le financement de la banque centrale.
L’ambiance en Suisse, longtemps considérée comme une icône de la stabilité bancaire, était pensive alors que les dirigeants se débattaient avec l’avenir des plus grands prêteurs du pays.
« Les banques en situation de stress permanent », lit-on samedi à la une du journal Neue Zuercher Zeitung.
Le Credit Suisse se classe parmi les plus grands gestionnaires de fortune au monde et est considéré comme l’une des 30 banques mondiales d’importance systémique dont la faillite entraînerait des répercussions dans l’ensemble du système financier.
Signe de sa vulnérabilité, au moins quatre des principaux rivaux du Credit Suisse, dont Société Générale SA et Deutsche Bank AG, ont imposé des restrictions à leurs transactions impliquant la banque suisse ou ses titres, cinq des personnes ayant une connaissance directe de la question ont déclaré à Reuters.
Goldman Sachs a réduit sa recommandation sur l’exposition à la dette bancaire européenne, affirmant qu’un manque de clarté sur l’avenir du Credit Suisse exercerait une pression sur l’ensemble du secteur de la région.
Les fondamentaux du secteur étaient plus solides et les liens systémiques mondiaux plus faibles qu’au moment de la crise financière mondiale, a écrit l’analyste de Goldman Lotfi Karoui dans une note aux clients. Cette tendance a considérablement limité le risque d’un cercle vicieux potentiel de pertes de crédit de la contrepartie, a noté Karoui.
« Cependant, une réponse politique plus énergique est probablement nécessaire pour apporter une certaine stabilité », a déclaré Karoui.
LES TROUBLES DE MARCHÉ PERSISTENT
Déjà cette semaine, les grandes banques américaines ont fourni une bouée de sauvetage de 30 milliards de dollars au petit prêteur First Republic, tandis que les banques américaines ont demandé au total 153 milliards de dollars de liquidités d’urgence à la Réserve fédérale ces derniers jours.
Cela reflète « les tensions de financement et de liquidité sur les banques, dues à l’affaiblissement de la confiance des déposants », a déclaré l’agence de notation Moody’s, qui a abaissé cette semaine ses perspectives sur le système bancaire américain à négatives.
À Washington, l’accent s’est tourné vers une plus grande surveillance pour s’assurer que les banques et leurs dirigeants sont tenus responsables.
Le président américain Joe Biden a appelé le Congrès à donner aux régulateurs un plus grand pouvoir sur le secteur, notamment en imposant des amendes plus élevées, en récupérant des fonds et en interdisant les responsables des banques en faillite.
Les actions bancaires dans le monde ont été battues depuis l’effondrement de la Silicon Valley Bank , ce qui soulève des questions sur d’autres faiblesses du système financier.
Les actions des banques régionales américaines ont fortement chuté vendredi et l’indice S&P Banks (.SPXBK) a enregistré sa pire perte civile sur deux semaines depuis que la pandémie a secoué les marchés en mars 2020, chutant de 21,5%.
La First Republic Bank a terminé vendredi en baisse de 32,8%, portant ses pertes sur les 10 dernières séances à plus de 80%.
Alors que le soutien de certains des plus grands noms du secteur bancaire américain a empêché l’effondrement de la Première République, les investisseurs ont été surpris par les révélations sur sa situation de trésorerie et sur la quantité de liquidités d’urgence dont elle avait besoin.
L’ échec de SVB , quant à lui, a mis en évidence la façon dont une campagne incessante de hausses des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine et d’autres banques centrales – dont la Banque centrale européenne cette semaine – mettait la pression sur le secteur bancaire.
De nombreux analystes et régulateurs ont déclaré que la chute de SVB était due à son modèle commercial spécialisé et axé sur la technologie, tandis que le système bancaire au sens large était beaucoup plus robuste grâce aux réformes adoptées dans les années qui ont suivi la crise financière mondiale.
Mais un haut responsable de la banque centrale chinoise a déclaré samedi que les taux d’intérêt élevés dans les principales économies développées pourraient continuer à causer des problèmes au système financier.
Reuters