Au début du mois de mars, le ministère américain du commerce a émis des ordonnances de droits compensatoires sur les engrais phosphatés avec des taux de dépôt en espèces qui seront d’environ 20 % pour le producteur marocain OCP, 9 % pour le producteur russe PhosAgro, 47 % pour le producteur russe EuroChem et 17 % pour tous les autres producteurs russes. Ces droits compensateurs seront en place pendant au moins les cinq prochaines années.
Cette décision a été prise à l’issue d’une enquête de huit mois qui a débuté après que Mosaic a déposé une plainte contre les importations de phosphates en provenance du Maroc et de la Russie. L’étiquette de prix dans la plainte montrait 729,4 millions de dollars pour le Maroc et 299,4 millions de dollars pour la Russie pour la seule année 2019.
Alors, que signifie l’issue de cette affaire pour les prix ? Les prix du phosphate étaient déjà à leur plus haut niveau depuis 2012, et Josh Linville de StoneX Group pense que l’issue de cette affaire pourrait pousser les prix du phosphate encore plus haut.
Selon lui, non seulement cela établit les États-Unis comme un marché de premier ordre à l’avenir, mais cela signifie également que Mosaic contrôle désormais 88 % du marché du point de vue des États-Unis, ce qui tient compte de la propriété, des droits ou de l’absence d’exportations par ce pays.
« Nous continuerons à suivre les tendances des prix mondiaux, mais plutôt que d’être à parité ou à rabais par rapport au reste du monde, nous opérerons désormais à un niveau supérieur », explique M. Linville. « Cela ferme des routes commerciales efficaces vers les États-Unis, le Maroc étant le meilleur exemple, et nous oblige à acheter dans des endroits comme l’Australie. »
Mosaic affirme que sa décision n’aura pas d’impact supplémentaire sur les prix. Ben Pratt, vice-président senior des affaires gouvernementales et publiques chez The Mosaic Company, affirme que cette affaire devrait souligner que les agriculteurs américains peuvent être approvisionnés en phosphates fiables par des producteurs américains à long terme.
« Nous sommes convaincus qu’il y aura suffisamment d’engrais phosphatés pour les agriculteurs américains et les agriculteurs du monde entier, ce printemps et à l’avenir », déclare-t-il, ajoutant que Mosaic détient environ la moitié de la part de marché des engrais phosphatés appliqués aux États-Unis. « Les détaillants agricoles sont nos clients directs, et nous avons communiqué avec eux pour les aider à comprendre pourquoi nous avons pris cette mesure. Nos clients ont, dans l’ensemble, soutenu nos efforts pour que les phosphates américains soient compétitifs à long terme. Mosaic sera là à long terme pour assurer un approvisionnement fiable en phosphates. »
Alors que le Maroc et la Russie sont respectivement les deuxième et cinquième plus grands exportateurs de phosphate, M. Pratt affirme que d’autres pays sont désormais en mesure d’entrer sur le marché alors qu’ils en étaient auparavant empêchés.
« Les fournisseurs individuels qui sont entrés sur le marché par eux-mêmes n’ont pas la même capacité que le Maroc et la Russie, mais si vous regroupez les nouvelles importations, la quantité d’engrais phosphatés entrant aux États-Unis est à peu près la même que lorsque la Russie et le Maroc importaient », dit Pratt. « Nous sommes favorables à une concurrence vigoureuse, et nous croyons en des conditions de concurrence équitables. »
En ce qui concerne l’impact de la décision sur les prix, M. Pratt affirme que le marché mondial fonctionne à un niveau élevé en ce moment.
« Lorsque nous avons déposé la pétition, le Maroc et la Russie ont cessé leurs importations. Et les prix sont passés d’un escompte, qui était le résultat du commerce déloyal de la Russie et du Maroc, à une prime. Aujourd’hui, cette prime a largement disparu et le marché est équilibré, de même que les prix avec d’autres pays clés comme le Brésil. Les agriculteurs américains paient actuellement le même taux pour les engrais phosphatés que leurs homologues brésiliens », explique M. Pratt.
Le groupe OCP au Maroc réagit. Le Groupe OCP, une société qui exploite des phosphates au Maroc, a déclaré qu’il savait que la décision allait être prise malgré les arguments solides du Groupe OCP. Kevin Kimm, vice-président commercial d’OCP, affirme qu’il n’y a aucune base pour de tels droits. Le groupe affirme également que malgré la décision, OCP reconnaît les défis d’approvisionnement auxquels les agriculteurs américains sont confrontés et est déterminé à les servir à l’avenir, et explorera les options les plus appropriées pour le faire.
« Ce que le dépôt du cas a signifié pour le marché est l’incertitude », a déclaré Kimm. « Les importations sont nécessaires pour assurer un approvisionnement fiable et viable aux agriculteurs et pour leur permettre d’être compétitifs au niveau mondial. »
M. Kimm a souligné que le resserrement du marché était dû à un manque d’approvisionnement, notamment en phosphate monoammonique (MAP). Il en a résulté une augmentation de 36 % des prix pour les détaillants et de 25 % pour les agriculteurs au départ de l’exploitation.
« OCP est une entreprise de renommée mondiale qui cherche à servir l’agriculteur américain », a déclaré M. Kimm. « Ce qui nous importe, c’est de fournir à l’agriculteur américain des produits viables pour une plus longue période. Le secteur des phosphates est un marché mondial, et les importations sont nécessaires. »
Josh Linville de StoneX Group donne ces 5 points à retenir pour les détaillants agricoles :
1. Les valeurs des phosphates américains continueront à fluctuer en fonction des mouvements des prix mondiaux – le fait que le droit de contre-valeur ait été approuvé ne déconnecte pas complètement le marché américain du marché mondial. Nos valeurs continueront d’évoluer à la baisse ou à la hausse comme le fait le monde.
2. Le marché américain du phosphate se négociera probablement à un prix supérieur à celui du reste du monde à l’avenir – l’imposition de droits au Maroc et à la Russie a rendu très difficile la poursuite de certains des flux commerciaux mondiaux les plus efficaces à l’avenir. Ces droits obligeront probablement le Maroc et la Russie à trouver de nouvelles destinations dans le monde, ce qui obligera les origines inefficaces à venir ici.
3. Le droit compensateur ne signifie PAS que le Maroc/Russie ne peut pas venir ici – il signifie seulement qu’il leur coûtera plus cher d’expédier des produits aux États-Unis car ils doivent payer le taux. S’ils sont à l’aise pour payer ce taux de droit, ils sont toujours autorisés à venir.
4. Les exportations américaines de phosphate « devraient » baisser à l’avenir – cette baisse est-elle garantie ? Non. Cependant, les États-Unis étant un marché de premier ordre, il sera plus logique de garder les tonnes « chez nous » plutôt que de les exporter.
5. Nécessité de garder une approche rationnelle des besoins/applications de phosphate – nous avons entendu beaucoup de gens dans l’industrie qui ont réduit leurs taux d’application de phosphate partiellement ou complètement par colère. Cette colère est compréhensible, mais il faut aussi se rappeler que si le taux d’application est réduit, il y a une chance que le rendement global au sommet risque de chuter. Tout le reste est très coûteux (azote/potasse/ produits chimiques/semences/équipement/etc) et exige des rendements maximaux.
AGWEB, 14 avr 2021
Etiquettes : Etats-Unis, Maroc, Russie, phosphates, fertilisants, OCP, PhosAgro, EuroChem,